金融监管研究最新期刊目录
数字化转型背景下金融监管统计体系构建研究————作者：国家金融监督管理总局福建监管局课题组 ;傅平江;
摘要：数字化转型背景下，建立健全金融监管统计体系是提高金融监管有效性、有效防范化解金融风险的重要基础。本文剖析了金融数字化发展对我国监管统计体系的影响机制，并针对数字化产生的影响，在借鉴国际金融监管统计经验的基础上，探索构建了较为完善的金融监管统计体系。在监管统计基础方面，数字化背景下需要更加强化监管统计数据的安全和个人信息的保护，加大数字化培训，提高监管统计人员的专业素质，并前瞻性地部署监管统计系统的...
非金融企业影子银行化与盈余操纵————作者：张璇;胡婧;温和铭;
摘要：本文选取2013—2021年中国A股上市公司样本，运用固定效应模型，考察了非金融企业影子银行化对盈余管理的影响及其机制。实证结果表明：影子银行业务的复杂性不仅会直接增加管理层的盈余操纵行为，其高风险性还会通过加剧两类代理冲突，间接强化管理层的盈余操纵动机。通过进一步考察盈余操纵的方向发现，影子银行业务能显著增加营业外收入，从而促使管理层进行负向盈余操纵。异质性分析表明，在独立董事占比低、股权集中度...
美国保险公司破产管制规范构成研究————作者：李青武;马明明;
摘要：保险公司破产具有特殊性，需制定专门针对保险公司破产程序的法律规范。美国保险公司破产管制程序是其保险公司破产法的构成，包括保险公司财产管理程序、破产重整程序、破产清算程序，不同的破产程序适用的破产事由相同；为便于破产管制人灵活处理破产事宜，同时防止破产管制人滥权，立法明确规定破产管制人权限，在司法监督下行使。保险监管机构应通过动态监管保险公司偿付能力，预防保险公司破产；保险公司破产程序启动，应由保险...
加密货币去中心化属性的风险识别与监管应对————作者：张夏明;
摘要：加密货币是区块链技术在金融领域的重要创新。其基于分布式账本、密码学和共识算法发行和流通，在底层技术架构、中层治理机制和上层经济模型上都表现出去中心化属性。由加密货币的去中心化引发的技术风险、法律风险和金融风险，对金融安全、稳定和消费者权益构成威胁。刺破加密货币去中心化的面纱进行再中心化识别，以“二元复合性”厘定加密货币新型财产权、推动代码规则与法律规则之间冲突的调和，为加密货币的监管应对提供理论基...
金融科技监管创新与银行风险——基于我国金融科技政策冲击的准自然实验证据————作者：林曦;詹姝珂;王仁曾;赵丹丹;
摘要：在金融风险频发、金融风险防控面临日益严峻挑战的信息化时代背景下，探讨金融科技监管创新能否有效治理银行风险具有重要意义。本文基于我国2011—2022年银行层面的数据，运用双重差分模型估计了金融科技创新监管试点政策对银行风险的治理效应。研究发现：第一，监管试点政策显著降低了银行风险，这一结论通过了一系列稳健性检验。第二，监管试点政策主要通过促进金融科技与金融监管匹配程度、提升金融服务实体经济效率以及...
保险公司风险处置行政措施的协调适用研究——基于金融稳定法草案二审稿与《保险法》协同视角————作者：欧达婧;
摘要：金融稳定法草案二审稿应与现行《保险法》形成规范协同。本文采用比较分析与规范分析的方法，对保险公司风险处置行政措施的协调适用路径进行了明确，厘定了保险公司风险处置行政措施与破产程序间的关系。行政机关对保险公司的风险处置措施在法律性质上应属行政行为，可通过比例原则确定其合理限度。金融稳定法草案二审稿中的接管、托管措施与《保险法》中接管措施的衔接适用不存在障碍。但对于促成重组措施，则需细化其适用要件。具...
加密资产属性的司法认定困境与理论重构————作者：邓建鹏;李铖瑜;
摘要：随着区块链金融的高速发展，我国出现了大量涉加密资产的司法案件。但司法机关深受金融监管政策的影响，并未形成对加密资产法律属性的统一认识，“同案异判”现象频频发生。在我国目前的司法实践中，对加密资产的属性认定存在“财产说”“非财产说”和“数据说”三种裁判立场。“非财产说”缺乏充足论述理由和依据，不具有说服力；而以“数据说”为判定基础，则难以得出令人信服的公正裁判，无法做到逻辑自洽。为跳出上述司法认定中...
交易所问询函会影响企业债务融资成本吗————作者：顾海峰;张盈盈;
摘要：本文基于2015—2023年中国A股上市公司的微观面板数据，实证分析了交易所问询函对企业债务融资成本的影响及其传导机制。研究采用固定效应模型进行基准回归，并综合运用PSM、多时点DID、平行趋势检验等方法确保结论的稳健性。实证结果显示：企业收到问询函后债务融资成本会显著上升，这主要归因于监管问询传递的警示信号；异质性分析表明，非国有企业、分析师关注度较高以及市场业绩较低的企业受到的影响更为明显；机...
金融机构合规管理的新发展————作者：国家金融监督管理总局合规管理课题组;
摘要：依法合规经营是金融机构安身立命的根本。金融监管总局印发《金融机构合规管理办法》，对现行合规监管制度进行全方位升级，推动金融机构构建横向到边、纵向到底的合规监管框架，切实有效防范合规风险。本文在总结我国合规监管有关实践和巴塞尔委员会等良好做法的基础上，结合境内外金融机构合规案例，全面分析加强合规管理的重要意义，搭建外部的“规”与内部的“规”有机结合，成文的“规”与非成文的“规”动态互补的合规体系框架...
全球稳定币监管的框架、理论与趋势研究————作者：朱太辉;
摘要：2023年下半年以来，随着市场规模的快速扩大和使用场景的快速拓宽，稳定币已成为链接加密货币市场与传统金融经济体系的重要桥梁。本文在梳理分析稳定币的运营模式和潜在风险的基础上，对欧盟、美国、日本、新加坡、中国香港、阿联酋等主要国家和地区的稳定币监管实践进行了梳理分析，按照“稳定币怎么界定—谁来发行—监管什么—怎么赎回—怎么防范洗钱”的监管框架，分析了稳定币监管背后的理论问题和当前的发展趋势。总体来看...
加密货币对全球金融治理的挑战与应对————作者：张明;包宏;王瑶;
摘要：本文采用文献分析与案例研究相结合的方法，深入探讨了加密货币对全球金融治理的挑战。研究发现，加密货币引发的挑战主要体现在三个方面：一是增加了全球金融系统的脆弱性；二是相关滥用行为放大了国际金融监管的漏洞；三是使发展中国家面临较高的货币替代风险。针对上述问题，本文从探索构建新的金融治理机构或框架，推动建立全球稳定币监管机制，促进加密货币监管的智能化与精准化，以及加快央行数字货币的研发与合作等方面提出了...
利率追逐机制与银行主动风险承担行为：渠道识别与机制检验————作者：孙勇;
摘要：在利率市场化背景下，利率追逐机制与银行主动风险承担行为的密切关联，是决定货币政策执行效果的关键之一。本文采用我国上市商业银行的面板数据，基于渠道识别，通过设计多种两阶段回归模型，识别了我国货币政策风险承担渠道，并进行了机制检验，重点研究利率追逐机制与银行主动风险承担行为的关联性。研究发现：利率市场化背景下，考虑渠道识别后，实际利率越低于政策基准利率，银行追逐利率的激励越大，其主动风险承担也越高。这...
债务违约对银行系统性风险的传导机制与效应研究————作者：张庆君;曹亚威;
摘要：本文从银行风险管理的视角出发，运用双重差分模型系统研究了上市公司债务违约曝光前后对银行系统性风险的影响。研究发现，企业债务违约显著提高了银行的系统性风险水平，在考虑内生性以及进行稳健性检验后该结论仍然成立；机制检验表明，债务违约事件主要通过降低银行资本充足率、扩大负面市场预期和提高银行间风险传染三条途径显著提高了银行系统性风险水平；异质性检验发现，债务违约对银行系统性风险的正向作用在投资者情绪低落...
养老金统筹改革与城投债风险溢价研究——来自中央调剂制度实施的经验证据————作者：康书隆;李昊亮;
摘要：基本养老保险全国统筹的实施，能够有效缓解老龄化严重地区政府的支出压力。鉴此，进一步考察政府财力改善能否降低隐性债务风险，有助于更为全面地评估养老金统筹改革的作用。本文以2018年7月实施的企业职工基本养老保险基金中央调剂制度作为准自然实验，实证检验了养老金统筹改革对城投债风险溢价的影响效果与作用机制。研究发现，中央调剂制度实施后，高社保负担地区城投债的风险溢价显著降低。在替换处理变量度量方法，以及...
量化交易的风险影响与监管体系构建研究————作者：许荣;田文涛;胡学峰;
摘要：近年来，量化交易频繁造成市场波动和争议，引起了投资者及监管机构的广泛关注。本文通过对相关文献进行梳理，从流动性、稳定性、定价效率和公平性视角探讨了量化交易对市场的风险影响。一般情况下，量化交易有利于提升市场流动性并改善资产定价效率，但在极端情况下，量化交易会放大市场波动性，甚至会导致系统性风险的形成；同时，量化交易通过策略博弈和逆向选择等机制，还会对个人投资者造成策略不公平现象。根据以上研究结论并...
农村合作金融机构的气候物理风险评估——以水旱灾害为例————作者：罗军;邓城涛;易鑫富;韩孟甫;张俊杰;
摘要：极端气候事件频发对农业生产活动造成了巨大冲击，进而对农村合作金融机构的风险承担产生了显著影响。本研究基于2010-2022年广西农村合作金融机构的财务数据并结合极端降水与极端干旱数据，量化了气候物理风险对于农村合作金融机构风险承担的影响。研究结果表明，水旱灾害对广西农村合作金融机构的风险承担有显著的负面影响，尤其是极端降水对农信社的负面影响更大。通过压力测试发现，在未来四种气候情景下，农村合作金融...
中国养老金融发展的规模测算与实施路径研究————作者：宋效军;黄颖斐;邓钰欣;
摘要：推动养老金融高质量发展是积极应对人口老龄化和建设金融强国的重要内容和关键路径。本文从人口结构变化带来的代际养老压力、三支柱养老体系结构性失衡、以房产为主的居民财富结构限制养老需求释放，以及养老供给不足难以满足多层次养老需求等维度，系统分析了我国养老金融发展面临的现实挑战；同时，对国外养老金融发展经验进行了分析总结。本文通过分解老年人退休后养老支出和动态估计居民财富中养老资产的配置比例，分别构建了测...
公开市场操作、央地债务占比与财政货币政策组合————作者：崔百胜;韦烨;
摘要：本文构建了一个中央银行在二级市场向金融中介机构买卖国债的DSGE模型，引入了存在债务违约风险的地方政府和没有债务违约风险的中央政府，还创新性地引入了一个国家总债务模型和中央政府债务占比变量，以此探讨中央银行公开市场操作、央地债务占比与财政货币政策对宏观经济的影响。研究发现：（1）中央银行购买国债会释放流动性，增加产出和投资，提高生产能力，推升基准利率与债券发行利率，但也会面临更高的风险溢价与资金成...
银行ESG偏好与企业绿色转型——基于供应链关联溢出的新视角————作者：李素梅;尚达;
摘要：商业银行作为我国金融体系的主导力量，践行ESG理念不仅有助于银行业高质量发展，也有利于提升金融服务实体经济的有效性。有鉴于此，本文以2013—2022年我国上市企业和商业银行为研究对象，基于媒体报道，使用大数据机器学习算法构建了商业银行ESG指数。据此进行的实证研究发现，商业银行ESG偏好能够显著促进借款企业绿色转型，且该赋能作用贯穿于企业整个生产周期，既具有始端提质增效的绿色治理优化，也具有末端...
揠苗助长还是行稳致远：短视主义视角下业绩承诺的长短期效应研究————作者：张鹏;
摘要：业绩承诺是上市公司并购重组中常用的估值调整手段，其目的在于促进并购双方协同效应的发挥，促进上市公司核心竞争力的提高。本文使用2010—2023年中国A股市场开展并购和重大资产重组事件中签订业绩承诺协议的样本数据，详细研究了并购重组交易中签订业绩承诺协议对上市公司短期业绩和长期创新的差异性影响。主要结论如下：（1）业绩承诺导致上市公司短期经营与长期发展行为出现异化，并集中体现为业绩承诺对上市公司短期...
金融监管研究来自网友的投稿评论：
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zhaohhhh
2020年8月初投稿 2020年11月中旬收到邮箱通知，初审通过。然后迅速推进流程，大概五天后送外审。 2020年12月中旬，两个外审返回。退修用了一周，随之上传修改稿。 2021年1月初，再次退修。 2021年2月初，电话通知拟录用。
2024-07-19 14:33 -
奔跑的辣椒酱
初审两个半月，外审三个月，外审意见比较正面也比较好改，改完修回反馈基本修改到位，让添加本刊参考文献，修回后一个月终审退稿，无意见。有点搞心态，审稿周期太长了
2024-03-22 10:00 -
Yangming_ak
审稿速度极慢，周期很长。不喜传统选题。。。无语
2024-02-28 20:03 -
Yangming_ak
非常离谱的一次投稿，文章初审三个月后意外收到初审通过的邮件，一位专家给予了很正面的评价，另一位也是提出了修改建议并予以基本认可。按照外审意见进行修改后进入终审，终审一周多无理由退稿。不知道是不是瞧不上博士独作文章，或者升为正C后格调提高了。
2024-02-22 19:51 -
画个圈圈兜住幸福
沟通还算顺畅但速度极慢，慎投
2023-08-12 12:21
