【摘 要】目前，大宗商品已在全球资源的分配以及国民经济的建设中扮演着举足轻重的角色，同时在商业银行各类融资产品中，大宗商品融资的地位也在日益上升。贸易融资必须强调贸易背景的真实性以及封闭的自偿性。大宗商品贸易的迅猛发展，给商业银行的贸易融资风险控制提出了巨大的挑战。本文将重点讨论大宗商品贸易融资出现的风险类型以及控制风险的方法。
【关键词】经济学论文,大宗商品贸易,融资风险,控制
一、大宗商品贸易融资风险的类型
1.信用风险
信用风险又称为违约风险，根据其不同来源可更为细致地划分为国家风险、客户信用风险以及开证银行信用风险这三个子类型。首先国家风险是指由于债务人所在国家造成的原因，比如国家实行外汇管制等政策，导致债务人不能履行还款义务而给商业银行带来损失的可能性；其次客户信用风险是指大宗商品贸易商不按照合同约定条件偿还银行到期贷款的违约风险，这种风险的大小直接由客户的偿还能力以及经济状况决定。在大宗商品贸易中不管是进口贸易还是出口贸易都有可能出现客户信用风险。如果因为受益人在大宗商品贸易融资中挪用或者是非法使用融资资金而导致足额的产品不能按时生产并及时结汇，银行就很可能会因为受益人转坏、清盘或破产的经济状况而不能将贷款收回。同样，在授予开证授信额度或者进口融资的业务中，如果开证行收到的单据与信用证条款相符但是企业账户的资金却不足时，开证银行必须对外垫付不足的资金。例如商业银行在装船前的融资业务中有可能会碰到供货商履约的风险，在预付款的融资业务中有可能会遇到生产商违约的风险。再次是开证银行的信用风险，这种风险时常会出现在大宗商品贸易融资的业务中。
2.货物风险
除信用风险外，大宗商品贸易融资的另一个重要风险是货物风险。货物风险按不同来源，可分为仓储物流以及市场这两大风险。在仓单融资业务中，客户将货物的仓单质押给银行，银行必须有效控制和监督管理大宗商品，才能有效控制风险的发生，这样一来就出现仓储物流等环节的风险问题，一般包括大宗商品的货权风险、管理风险以及仓单的流通性风险等。市场风险是指由于变化的各种市场因素而构成了潜在的损失的风险，主要包括利率、汇率以及商品价格等风险。利率风险是指市场利率波动导致融资企业的实际成本、机会成本有所上升，融资企业无力履约给商业银行带来损失的可能性；汇率风险是指因为变化的借贷货币汇率导致预期的成本升高而预期的收益下降，融资企业因无法履行合约而给商业银行带来损失的可能性；商品价格风险是指融资项下的大宗商品在担保期内因价格下降而给银行带来损失的可能性。市场风险存在于各种模式的大宗商品贸易融资之中。
3.操作风险
引起操作风险的主要原因在于银行的内部程序、系统、人员或者是外部事件的不完善或失灵。操作风险的形成存在很多种原因，根据不同的原因可以将操作风险分为人员引起的操作风险、内部流程引起的操作风险以及外部事件引起的操作风险，这三种风险对于从事大宗商品贸易融资的商业银行而言都有出现的可能，但其出现的概率比信用风险及货物风险要低。
当然，大宗商品贸易融资中不会单独存在一种风险，一般都是以几种风险交织在一起的复杂形态存在。比如加工贸易融资业务，市场价格风险、信用风险或者是操作风险等有同时存在的可能，甚至出现彼此交织的情况。
二、如何控制大宗商品贸易融资存在的风险
近几年来，大宗商品结构性贸易融资随着全球大宗商品贸易的迅猛发展进入了快速发展的渠道，许多国际化的银行为大力发展大宗商品贸易融资特别是结构性贸易融资都成立了专门的部门。这种结构性贸易融资打破了传统的银行担保方式，给从事大宗商品贸易的企业提供了一条全新的融资渠道，这种全新的融资方式不仅提高了资金的利用率还盘活了进出口商品的存货，不仅可以帮助企业扩大生产经营规模还可以降低企业的财务成本以及管理风险。但是，各种存在于大宗商品贸易融资中的潜在风险又给银行资产的安全带来了全新的挑战，所以，加强贸易融资风险控制，采取各种风险应对措施是十分必要的工作。
1.控制信用风险
大宗商品贸易融资业务中存在的首要风险仍是信用风险，在信用风险的控制中主要是有效地控制客户风险。控制风险的关键在于大宗商品贸易是否具有真实的贸易背景、还款意愿以及还款能力。所以，一要制定大宗商品贸易客户评价标准、准入条件，一般而言，从事大宗商品贸易时间长并且具有良好信誉的客户融资风险较低；二是应完善银行内部的业务组织体系，比如成立信用审批中心以及贸易融资业务相关部门，对客户的信用进行分析和评价；三是建立贸易融资风险分析制度，严格审查授信客户资格，合理核定客户的授信额度，额度使用时要对贸易背景进行认真核查。最后，要严格管理信用证业务，严格审查信用证的真实性与有效性，确认信用证的种类、性质以及用处，对开证申请人的业务运作情况进行综合性的评价，对与信用证有关的产品价格相关信息及时进行了解，对客户预期的还款能力做出客观的评价。
严格审查开证银行的相关情况、加强同国外银行的合作是控制银行信用风险的有效途径。国家信用风险的控制则要求银行建立相关的防控应急措施，对国内外行业主管部门、机构以及所在国进出口政策的变化进行密切的关注与监控，在必要的时候还要派人到国外及时了解信息，准确掌握行业发展的动向以及行业形成的格局。
2.控制货物风险
货物风险包括市场风险和仓储物流风险。首先是对市场风险的控制。为了控制市场风险，开证银行必须对大宗商品货物的市场价格进行全程的动态监控。第一是在开证之前做好充足的准备，在对信息有了全面的了解之后，要对商品的价格趋势和引起价格发生变化的各种相关因素进行客观分析。第二是在信用证的业务中，将进出口商品的品质作为重点关注对象，明确要求融资企业提供权威的商品检验证书。第三是加强监督和跟踪客户的力度，并相应地评价客户的信誉度。为了减小风险，要将交货与销售的周期尽量缩短；建立每日盯市制度，市场价格剧烈波动时及时通知客户补足保证金，以防价格变动带来的风险；除此之外，还须密切关注国际上主要国家的外汇汇率、利率，以防范汇率、利率变动给客户带来的汇兑损失风险。其次是对仓储物流风险的控制。要控制仓储物流风险就必须切实加强大宗商品物流全程动态监控，将风险降到最低。一要全面严格审核监管人的能力、资质、物权凭证所具有的法律效力以及物权监管协议等相关事项，确保能够实际控制货物；二是对业务的监管制度以及流程加以规范、创新；三要增强处置大宗商品货物的能力，可与知名的大宗商品现货交易平台战略合作，在出现风险时通过交易平台及时将货物售出，有效降低风险损失。此外，融资银行一定要严格依照法律条例办事，与客户、货物监管方签署三方协议，委托有资质、信誉好的监管方对货物进行监管。
3.控制操作风险
大宗商品贸易融资中存在的操作风险主要是由于不科学的贸易融资风险管理体系以及内部控制机制引起的。所以，商业银行必须转变陈旧的风险管理理念及风险管理内容，充分借鉴国外优秀的管理经验并创新，实施以新巴塞尔协议为导向的全面风险管理建设，增强银行防范风险的意识及能力，有效地化解操作风险。
三、结语
大宗商品贸易融资业务相关从业人员必须具有较强的业务素质和综合能力，这由其本身的技术性、复杂性所决定。其实商业银行的大宗商品融资业务竞争不仅在于银行的经营管理水平，更取决于银行从业人员的综合素质。提高融资管理人员的综合素质及能力是化解大宗商品贸易融资风险的有效途径之一。所以，培养一批熟悉国际金融、国际法律、国际贸易以及现代物流等知识的复合型人才非常有必要。此外，还应该加强国际合作与交流；加强对大宗商品贸易融资的执法力度及金融监管水平。
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